• GRAM ALTIN
    271,68
    % 0,60
  • $ DOLAR
    5,7615
    % 0,42
  • € EURO
    6,3449
    % 0,42
  • £ POUND
    7,3768
    % 0,30
  • ONS ALTIN
    1466,27
    % 0,14
  • PETROL
    62,53
    % 0,76
  • BITCOIN
    50043,341
    % -0,87
  • BIST 100
    104.749
    % -0,08

Hektaş Bilanço Değerlendirmesi 2018/12

Hektaş Bilanço Değerlendirmesi 2018/12

HEKTS 10,86 TL                                    13.02.2019

 

HEKTAŞ TİCARET T.A.Ş. Şirket Profili*

 

Hissenin ilk işlem tarihi : 13.01.1986
Faaliyet alanı: Tarım ve Veteriner İlaçları üretim, ithalat ve ticareti.

 

Hektaş; 1956 yılında çoğunluğunu doktorların oluşturduğu, kimyagerler, eczacılar ve ziraat mühendislerinin birleştirdikleri tasarrufları ile beşeri ilaç üretimi ve pazarlaması için Adana’da kurulmuştur. OYAK, 1963 yılında Hektaş’ın ortakları arasına girmiş ve 1981 yılında %53,8 hisse ile en büyük ortak durumuna gelmiştir. OYAK’ın ortaklığı sonrası Hektaş 1981 yılında halka açılmış, 1986 yılında hisse senetleri İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’nda işlem görmeye başlamıştır.

 

Yıllar itibariyle Hektaş’ın sektöründe lider pozisyona gelmesi sonucu Cevizli’de bulunan fabrika ihtiyaçlara cevap verememeye başlamış, bu nedenle 1991 yılında Gebze Organize Sanayi Bölgesi içinde yapımı tamamlanan yüksek kapasiteli modern tesise geçilmiştir.

 

Hektaş uzun yıllar tarım sektöründe yaptığı çalışmalar neticesinde elde ettiği marka bilinirliğini, sektör liderliğini, yaygın satış ve dağıtım ağını, veteriner ilaçları sektöründe de kullanmaya karar vererek 2005 yılı itibariyle veteriner ilaçları satışına başlamıştır.

 

Şirketimizin ürün portföyünde, ülkemizin ekolojik yapısına ve ürün çeşitliliğine uygun 350’den fazla zirai ilaç ve gübreler ile 25’den fazla veteriner ilacı bulunmaktadır.

 

 

 

 

 

Hektaş 2018/12 Bilanço Temel Analizi

 

Hektaş (HEKTS) son çeyrekte 15.6 milyon TL net kar açıkladı. Bu sonuçla birlikte şirket 2018 yılını önceki yıla göre %116 artışla 106.2 milyon TL net kar ile kapatmış oldu.

 

HEKTS vergi öncesinde 2.4 milyon TL kar elde etti. Net karı 15.6 milyon TL seviyesine yükselten vergi geliri oldu.

 

Yıllık bazda Net Dönem Kârı;
2018/12 Bilanço 106,192 mn TL (2017/12 Bilanço 49,232 mn TL) +116,3 %    POZİTİF

 

Ürün  çeşitliliğinin artması ve gübre üretimi bunda etkili olurken, döviz kurlarındaki yükseliş de katkı sağladı. POZİTİF

 

Yıllık Net Satışlar +97,2 %  POZİTİF

 

Satışlar çeyreklik bazda  %34 düşmüştür. NEGATİF (Satışların son çeyrekte gerilemesinde mevsimsel etkiler ön planda bulunuyor.)

 

FAVÖK karı 32.7 milyon TL olurken, yıllık bazda %540 yükselmiştir. POZİTİF

 

Favök çeyreklik bazda %18 gerilemiştir. NEGATİF

 

Faaliyet Kârı +141 %   POZİTİF

Faaliyet Kâr Marjı % 26,98 → % 32,99’ya çıkmış, POZİTİF

 

Cari Oranı 1,52 
Likidite Oranı 0,75

Cari ve Likidite Oranları çevrilebilir düzeyde.POZİTİF

 

Nakit ve benzeri değerde düşüş var NEGATİF. Kısa Vadeli Yükümlülükler düşüş olması POZİTİF. Uzun Vadeli Yükümlülükler ciddi artış var (%400) NEGATİF.

 

Ödenmiş Sermaye: 75,8 mn TL

 

Kapasite Kullanım oranı 2017 yılında %59 iken 2018 yılında %72 seviyesine yükseldi. Adana Fabrikasında başlayan Orgonomineral gübre kapasite kullanımı ise %42 oldu. POZİTİF

 

Öz Sermaye: 142 mn TL’den 249 mn’a % 75,3 artmış. POZİTİF
Öz Sermaye Kârlılığı: % 42,5 YILDIZLI POZİTİF

 

Bedelsiz Potansiyeli: % 232

 

HEKTS F/K 7,8
Tarım Kimyasalları Sektörü Ortalama F/K 7,76 (Sektörün diğer şirketleri zararda)
HEKTS PD/DD 3,3
Tarım Kimyasalları Sektörü Ortalama PD/DD 2,18

.
Yıl İçi Relativ Getiri +66 %
Yabancı para varlık pozisyonu (net) -31.755 mn TL
Geçmiş Yıl Kârları 46.737 mr 

 

2018 Yılbaşı Takasta Yabancı Oranı % 16,6 (yılbaşı fiyatı 6,92 TL)
Câri Takasta Yabancı Oranı % 11,08 (câri fiyatı 10,86 TL)

 

Son 5 Yıl Temettü Verimi Ortalaması: % 3,55

 

Şirket 2018 yılında yaklaşık 13 milyon TL yatırım gerçekleştirmiştir.  POZİTİF

 

2019 yılında HEKTS için satış gelirlerinin %23 büyüme ile 605 milyon TL seviyesine ulaşabileceğini değerlendiriyoruz. POZİTİF

 

Şirketin %23 büyümesi halinde bugünkü fiyatınında aynı oranda yükselmesi beklenebilir.

 

 

 

 

Burada yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeler “Yatırım Danışmanlığı” kapsamında değildir. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir ve ciddi zararlara uğrayabilirsiniz.